澳門計劃發展現代金融業,今期《澳門經貿之窗》採訪的數據分析師表示,澳門可助力中國推動人民幣在國際貿易中更廣泛流通。

澳門特別行政區行政長官賀一誠自2019年12月上任以來,其施政方針持續鼓勵澳門積極發揮平台作用,促進中國與葡語國家之間的貿易合作。

目前全球有多個大型國際金融中心,競爭激烈。受訪的數據分析師認為,隨着中國內地在環球經濟的重要性日益增長,澳門亦具備帶動金融服務業蓬勃發展的條件。

安永會計師事務所華南區主管合伙人兼亞太區上市服務主管蔡偉榮表示,澳門的法律體系與歐洲大陸和葡語國家的法律系統相似,為澳門的定位奠定了基礎。他解釋:“澳門與歐洲金融機構的運作模式類同,外國投資者較為熟悉,增加了商務投資的便利性。 ”

國際知名的會計及顧問網絡—大華國際(香港),其諮詢服務董事總經理羅柏達的家人來自澳門,他認為澳門作為中葡平台,葡語是一大優勢,為中國對葡語國家的項目投資提供良好的契機。他表示,“如果澳
門能夠成功發揮平台作用,定會提升澳門作為中葡平台的國際地位。 ”

香港城市大學商學院教授陳鳳翔建議澳門應面向西班牙語系國家,並利用澳門和西班牙語系國家在語言和文化方面的相似之處進一步拓展。他表示,“中國必須重視南美洲的發展潛能。 ”而位處南美洲的巴西,作為全球第九大經濟體的葡語國家,則是中國內地其中一個重點貿易伙伴。

 

交易結算

根據中國海關總署數據顯示,2019年中國與葡語國家之間的貿易額累積超過1,496億美元,該金額紀錄由多種貨幣整合計算得出。以貿易額、文化和金融的聯繫,便能看到澳門對於發展人民幣結算中心具備潛力。蔡偉榮指出澳門是中國與葡語國家商貿合作服務平台,為發揮推動貿易的作用,在澳門進行以人民幣計價的貿易亦是常理。他表示,“若企業在某個地區營商,業務結算亦將會在當地進行。 ”

他指出香港、倫敦和新加坡的離岸人民幣結算中心均具競爭力,但澳門或其他地區,亦有市場發展空間,例如:可以為規模較小的中小企業進行業務結算。他認為,“正因為他們生意規模不大,就更加需要一個方便的人民幣結算中心,加快業務效率。 ”

與中國內地的體系不同,澳門對外匯沒有約束。因此,陳鳳翔認為,澳門的金融機制更易於進行外匯儲備,包括葡語國家的外匯資金。

澳門理工學院管理科學高等學校校長黃貴海表示,澳門亦透過葡萄牙儲備信貸銀行旗下的澳門大西洋銀行與葡語國家保持聯繫,大西洋銀行是兩間負責發行澳門流通貨幣的其中一間銀行。
根據環球銀行金融電信協會(SWIFT)的統計指出,全球約有40%的金融機構處理人民幣結算業務,然而以人民幣作為支付幣值的全球份額不到2%。

蔡偉榮表示,若人民幣能夠提高資產總值,例如用作發行以人民幣計價的債券等,將會吸引更多業務以人民幣交易。他說:“特別是對於不單使用美元和外幣流通率較高的國家,例如俄羅斯,以人民幣計價的金融產品會是受市場歡迎的金融衍生品。 ”蔡偉榮補充,目前各國對於“孤注一擲”持保守態度。陳鳳翔對此同意並解釋表示,對美元過度依賴的現象實際上對南美洲的經濟已經造成傷害。

 

背靠祖國

環球銀行金融電信協會(SWIFT)的統計指出,全球以美元作為支付幣值的全球份額約有40%。蔡偉榮卻認為“以單一貨幣主導國際經濟,並不是一個好現象。如市場上有更多貨幣參與交易結算,就更‘便利和公平’,亦能減低單一使用美元的風險。 ”

目前,中國與超過30個國家和地區達成貨幣互換協議,而部分原油的進口貿易以人民幣作交易幣值。蔡偉榮表示,中國期待人民幣的使用更為廣泛,由此更貼切配合國家的發展,提高國家在與別國進行貿易以及國際經濟事務上的影響力。

蔡偉榮表示“建立澳門人民幣結算中心是一個抱負,為植根的澳門金融服務業奠定基石。澳門政府施政政策果斷有力,有賴祖國給予的大力支持。 ”羅柏達認為,由中央允許中資金融保險公司在澳門上市以人民幣計價的債券進行投資,亦能夠體現中央對澳門發展金融服務平台的支持。

陸續幾間國有企業的債券在中華(澳門)金融資產交易股份有限公司上市。今年3月18日,由北京首都創業集團有限公司發行的三億美元債券亦在中華(澳門)金融資產交易股份有限公司成功上市,該債券到期日為2023年,票面利率為2.8%。

蔡偉榮表示,一旦中國內地落實發展策略,隨即會由國有企業帶動發展。陳鳳翔指出,澳門政府可以與中國人民銀行合作推動數碼貨幣,將澳門打造成數碼貨幣的測試地點。

2019年5月,葡萄牙政府首次發行以人民幣計價的債務證券,實際需求比發行預期高出三倍。羅柏達表示,葡萄牙的成功例子可鼓勵其他葡語國家作為借鑑,而澳門亦能幫助他們提高國內資金。

經濟學者兼澳門金融管理局前分析師馬浩賓建議,澳門的現代金融業應該面向中國內地的市場。他表示,中國內地積極運用澳門豐富的資金來吸引更多海外投資,為粵港澳大灣區(簡稱:大灣區)內發展項目及企業提供資金。

 

行業取向

對比香港、深圳和新加坡,澳門的金融服務業缺乏專業人才、產業仍未成熟。黃貴海則認為專業人才可以透過引入形式來填補短期的需求,問題並不大。蔡偉榮說,“行業取向確定人才流向。 ”以深圳為例,其金融服務行業也是由零開始建立起來。羅柏達表示,中國內地和香港的銀行家和會計師,特別是具有海外工作經驗的人才,皆十分適合投入澳門的金融服務行業。蔡偉榮補充,專業人才亦可以由大灣區內城市引入。然而,余凌曲表示,只有當勞動人口和資金有更大的自由流動性時,大灣區才能晉升成如紐約、倫敦般的國際金融中心,並擁有更大影響力。

黃貴海補充,隨着時間推移,澳門能夠培養出更多金融服務的專業人才,“人力資源具動態性,新一代的青年將會投放更多時間於金融服務的相關學科。 ”他續稱,澳門大部分青年選擇投身博彩行業,超過8.5萬人從事博彩業。而澳門發展金融服務業可為市民提供不同的工種,減少澳門對博彩業的依賴,實現澳門經濟多元。

 

大灣區金融建設新計劃

為進一步推動金融開放創新,深化內地與港澳金融合作並加大金融支持粵港澳大灣區建設力度,中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和國家外匯管理局等四部門於2020年5月15日共同發佈《關於金融支持粵港澳大灣區建設的意見》(下稱《意見》),從五大方面提出了26條具體措施,以支持提升大灣區在國家經濟發展和對外開放中的引領作用。

《意見》涉及促進粵港澳大灣區跨境貿易和投融資便利化、擴大金融業對外開放、促進金融市場和金融基礎設施互聯互通、提升粵港澳大灣區金融服務創新水平、切實防範跨境金融風險等五方面。

此外,《意見》指出須穩步推進人民幣國際化,並探索建立與粵港澳大灣區發展相適應的賬戶管理體系和建立跨境理財通機制等可行性,以支持港澳居民購買內地銀行銷售的理財產品,同時大灣區九個城市的居民亦可購買港澳地區銀行銷售的理財產品。

在銀行和金融業務方面,《意見》提出支持各類符合條件的銀行以不同方式在粵港澳大灣區拓展業務,亦歡迎境外銀行在大灣區內同時設立分行和子行;在跨境投資業務方面,《意見》提出開展不同的資金池和投資試點,以及其他完善保險業務跨境收支管理和服務等具體措施。
人民銀行指推動大灣區建設是中央政府其中一項重要的戰略決策,對構建中國改革開放新格局有重大而深遠的影響。

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澳門是中國與葡語國家商貿合作服務平台

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40% 根據環球銀行金融電信協會(SWIFT)的統計指出,全球約有40%的金融機構處理人民幣結算業務

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“建立澳門人民幣結算中心是一個抱負,為植根的澳門金融服務業奠定基石。 ” 安永會計師事務所華南區主管合夥人兼亞太區上市服務主管合伙人蔡偉榮

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澳門計劃發展現代金融業

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“如果澳門能夠成功發揮平台作用,定會提升澳門作為中葡平台的國際地位。 ” 國際知名的會計及顧問網絡—大華國際(香港),其諮詢服務董事總經理羅柏達

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澳門具備發展人民幣結算中心的潛力